2019. gada 6. novembrī divdesmit otrajā Ķīnas plastmasas pārstrādē un reģenerācijā notika Ģenerālā asambleja, kas notika Džiangsu Sudžou Jinji ezera Starptautiskajā konferenču centrā. IHS Markit ķīmiskās rūpniecības direktors un Ķīnā esošā poliolefīna menedžeris Vangs Bingli uzstājās ar runu par tēmu "Globālo sveķu piegādes maksimuma ietekme uz pārstrādātiem materiāliem".
1 polietilēns
Globālā sintētisko sveķu piegāde nonāk maksimālajā periodā
Polietilēns ir lielākais sintētisko sveķu veids. Līdz 2018. gadam pasaules pieprasījums pēc polietilēna ir sasniedzis 102 miljonus tonnu. Globālā pieprasījuma pieauguma temps ir lielāks nekā pasaules ekonomikā. Pirmajos piecos gados pieprasījuma pieauguma temps ir 4,5%. Paredzams, ka pieauguma temps nākamajos piecos gados būs 4,2%, un neto pieauguma pieprasījums vienā gadā būs no 4,2 līdz 4,5 miljoniem tonnu.
Piedāvājums: kopš 2001. gada globālais piedāvājums ir piedzīvojis divus piedāvājuma maksimumus - vienu 2009. gadā, vienu 2010. gadā, vienu 2017. gadā un otru 2018. gadā. Nav pārsteidzoši, ka iepriekšējais maksimums tiek salīdzināts ar paplašināšanos 2020. – 2022. Globālā jaudas palielināšanās 2020. gadā ir 1,8 reizes lielāka par pieprasījuma pieaugumu, aptuveni 1,7 reizes 2021. gadā un aptuveni 1,9 reizes 2022. gadā. Piedāvājuma pārsniegšanas laika periods ir reti sastopams.
PE izmantošanas līmenis turpina samazināties arī pēc 2019. gada
Darbības ātrums: ražošanas jaudas paplašināšanās dēļ darbības rādītāji ir ievērojami samazinājušies. Vēsturiskajā minimālajā periodā polietilēna darbības ātrums parasti bija 82–84%, un maksimums bija mazāks par 90%. Tuvākajos gados pasaules vidējā darbības likme turpinās samazināties, noslīdot līdz aptuveni 82%. Šķirņu ziņā visvairāk samazinājās lineārā zema blīvuma polietilēns, kam sekoja zema spiediena polietilēns, bet augsta spiediena polietilēna jaudas paplašināšanās tendence palēninājās, un darba ātrums bija nedaudz lielāks.
2polipropilēns
Globālais PP piedāvājums ir ierobežots pirms 2019. gada, ar pārmērīgu piedāvājumu 2020. – 2021
Polipropilēns ir otra lielākā sintētisko sveķu šķirne. Sākot ar 2018. gadu, kopējais pieprasījums pēc polipropilēna bija 73,6 miljoni tonnu. Pirmajos piecos gados vidējais gada pieauguma temps bija 5,5%, kas ir lielāks nekā polietilēna. Paredzams, ka nākamajos piecos gados pieprasījuma pieauguma temps saglabāsies 4,5%, un pieprasījuma pieaugums gadā saglabāsies 3,2 miljoni tonnu.
Jaudas palielināšana: Kopš 2001. gada globālā polipropilēna jaudas palielināšanās ir piedzīvojusi pieauguma maksimumu 2009. un 2010. gadā. No 2010. līdz 2019. gadam polipropilēna ražošanas jaudu paplašināšanās nav tik liela. Bet no 2020. līdz 2022. gadam pēkšņi paātrināsies jaudas palielināšana. Jaudas palielināšana 2020. gadā būs 2,2 reizes lielāka par pieprasījuma pieaugumu un aptuveni 1,7 reizes 2021. gadā. Īstermiņā spiediens uz piegādi būs lielāks.
Globālais PP darbības rādītājs sasniedza maksimumu un kritās, bet joprojām bija augstāks par PE
Darbības likme: vispārējā darbības likme samazināsies no augstākajiem 90% 2019. gadā līdz 85% vai 86%. Tā kā polipropilēna jaudas palielināšana galvenokārt ir koncentrēta Ķīnā, Ķīnas darbības rādītāji ir strauji samazinājušies - no 90% līdz 80%, zemāki nekā pasaulē.
3PET
Globālais pet sāk jaunu kārtu paplašināšanas kārtu
Kopš 2018. gada kopējais PET pudeļu skaidu pieprasījums ir 34 miljoni tonnu, un vidējais gada pieauguma temps 2018. gada pirmajos piecos gados ir 4,5%. Paredzams, ka nākamajos piecos gados tas būs 3,8% ar gada pieprasījumu pieaugums par 950000 tonnām. Nākamajos trīs gados jaudas palielināšana būs apmēram divas reizes lielāka par pieprasījuma pieaugumu, un pārsnieguma laiks būs salīdzinoši ilgs - ar trim gadiem.
Mājdzīvnieku operāciju likme pasaulē turpina samazināties, īpaši Ķīnā
Darbības likme: Vispārīgi runājot, darbības līmenis nav augsts, jo nozarē notiek sīva konkurence, darbības likme ir samazinājusies līdz aptuveni 70%, un Ķīnā darbības rādītājs ir samazinājies vairāk, nokrītot zem 70%.
4ABS
Kopējā ABS jaudas maksimālā robeža 2021. gadā
Kopš 2018. gada patēriņš pasaulē ir 9,3 miljoni tonnu, pirmajos piecos gados pieauguma temps ir 4,9%. Tiek lēsts, ka nākamie pieci gadi būs 4,5%, ar neto pieaugumu 430000 tonnu gadā. ABS atšķiras no citām šķirnēm. Jaudas palielināšana galvenokārt ir koncentrēta 2021. gadā, un jaudas palielināšana būs apmēram divas reizes lielāka par pieprasījuma pieaugumu. Salīdzinot ar pirmajām trim šķirnēm, izplešanās cikls ir īsāks, un ietekme ir mazāka.
Globālais ABS sāk samazināties
Darbības pakāpe: salīdzinājumā ar citām šķirnēm, kritums nav tik liels, ABS darbības ātrums nav īpaši augsts, augstais līmenis ir aptuveni 84%. Kopš 2020. gada tas ir samazinājies līdz aptuveni 20% līdz 2021. gadam līdz aptuveni 78%. Salīdzinot ar iepriekšējo, nākotnes piegādes maksimuma darbības rādītāji ir augstāki nekā iepriekšējie.
5PS
PS paplašināšanās pasaulē ir strauji samazinājusies, bet pieprasījuma pieaugums ir svārstījies
PS nozares pieprasījums sarūk, un pieprasījuma pieaugums ir salīdzinoši lēns. Līdz 2018. gadam pasaules patēriņš ir 11 miljoni tonnu. Pirmo piecu gadu gada pieauguma temps ir ļoti zems, kas ir 0,7%. Tiek lēsts, ka nākamo piecu gadu gada pieauguma temps ir 1,2%. Raugoties no jaudas palielināšanas, nozares pieprasījums sarūk. Būtībā jaudas palielināšana nav pārāk liela. Dažām nozarēm, piemēram, Eiropai, ir jāatstāj, tāpēc PS jauda tuvāko gadu laikā daudz nepalielināsies. Vāja pieprasījuma dēļ globālais darbības līmenis lēnām palielinās - no pašreizējā zemākā līmeņa 70% līdz aptuveni 74%. No Ķīnas viedokļa operatīvā likme palielināsies no 60% līdz 70%. Lai arī PS ir ļoti labs, tā pieprasījuma potenciāls ir salīdzinoši mazs.
Pašlaik lineārā zema blīvuma polietilēna cena ASV dolāros ir nokritusies līdz zemākajam 2008. gada ekonomiskās krīzes līmenim - 780–800 ASV dolāri / t, un RMB cena ir 7100–7400 juaņa / t. Tiek lēsts, ka nākotnes cena būs USD 780-850 par tonnu, svārstoties pie 7000 juaņas / t, vai zemāk par 7000 juaņa / t ārkārtējos gadījumos.
Kāpēc cenu prognoze ir tik zema? Tas ir balstīts uz jēlnaftas cenām. Tiek prognozēts, ka vidējais jēlnaftas cenu līmenis 2020. gadā saglabāsies virs un zem 58 ASV dolāriem par barelu, un ligroīna cena būs USD 490 par tonnu; Tiek prognozēts, ka jēlnaftas cena 2021. gadā būs USD 53 par barelu, bet ligroīna cena būs USD 445 par tonnu. Āzija, īpaši ziemeļaustrumu Āzija, ir augstākās klases teritorija pasaulē. Ja mēs vēlamies panākt tirgus līdzsvaru, mums ir jāatbrīvojas no pārpalikuma, tāpēc mums ir jānokrīt zem pašizmaksas. Pārmērīga piedāvājuma apstākļos polietilēna cena kritīsies zem pašizmaksas. Vēsturiski, kad jēlnaftas cena svārstās par USD 10 par barelu, atbilstošās polietilēna ražošanas izmaksu svārstības ir USD 100–110.
2 Asia PP cenu prognoze
Pašlaik polipropilēna tūlītējā cena ir salīdzinoši augsta - līmenī 8400-8600 juaņa / t. 2008. gada finanšu krīzes laikā tas bija 6200 jeb 6300 juaņas / t līmenī, kas bija arī 2016. gada sākumā. 2018. gadā USD cena ir 690 vai 700 USD / t. Pašlaik USD cena saglabājas 970 vai 980. Paredzams, ka nākotnē tirgus samazināsies. ASV dolārs samazināsies līdz 870–880 ASV dolāriem par tonnu, un RMB pazeminās līdz 7300–7800. Svārstības šajā diapazonā var būt 2020. vai 2021. gads.
3 PET pudeļu loksnes sveķu cenu prognoze Āzijā
PET pudeļu mikroshēmu sveķu cena tiek uzturēta 6450-6600 juaņu līmenī, bet ASV dolāru cena ir 840-860 ASV dolāri par tonnu. Pašlaik cena ir nokritusies zem rekordzemā līmeņa - 6600–7000 juaņas / t 2008. gadā. Ņemot vērā ilgo laiku, kad piedāvājums un pieprasījums ir pārsniegts, nākotnē cena ilgu laiku paliks zemā pozīcijā.
ABS sveķu cenu prognoze Āzijā
ABS ir nedaudz labāks nekā citas šķirnes. Pašlaik cena ir no 10 800 līdz 12 000 juaņas par tonnu. Saskaņā ar dažādām šķirnēm sliktākā šķirne nokrītas arī zem 10000 juaņas / t, kad cena ir viszemākā. Bet tagad vidējais līmenis ir OK. Cenu prognoze ASV dolāros pamatā ir no 1300 līdz 1400 dolāriem par tonnu. 2008. gada finanšu krīzes laikā zemākā ABS cena bija starp 9400–9700 juaņas / t, bet ASV dolāra cena bija 1020 dolāri / t, kas īstermiņā var saglabāt samērā spēcīgu impulsu. Līdz 2021. gadam cenu atkal var pazemināt, taču kopumā tā būs labāka nekā citas šķirnes, un laiks ir salīdzinoši īss, tikai viens gads 2021. gadā.
5 Asia PS cenu prognoze
PS cena pamatā ir aptuveni 9000, un paredzams, ka tuvākajos gados tā būs maz atšķirīga. Tā kā piedāvājuma nav daudz un cena ir salīdzinoši augsta, tā ir labāka nekā citas šķirnes. 2008. gada finanšu krīzes laikā cena bija salīdzinoši zema. Cena ASV dolāros bija 720–730 ASV dolāri par tonnu, un cena RMB bija vairāk nekā 6000 juaņas par tonnu.
Pārstrādāta materiāla izmaksas
Siltumnīcas pārstrādes polietilēna plēves izmaksas
Balstoties uz atkritumu nojumes plēvi, nozare zina, ka pamatmateriāls ir sadalīts 90 materiālos, 85 materiālos un 80 materiālos. Vietējā materiāla pamatā ir 80 materiāli, un vienības cena ir 4000 juaņas / t. Saskaņā ar šo aprēķinu pirmā līmeņa pārstrādātā materiāla izmaksas svārstās no 5300-5900 juaņām par tonnu, neskaitot nodokļus.
No dažādiem polipropilēna bāzes materiāliem izgatavotu primāro pārstrādāto materiālu ražošanas izmaksas
Iepakojuma jostas bruto materiāla cena ir 3500 juaņa / tonna, pusdienu kastes bruto materiāls - 4500 juaņa / tonna, atkritumu plēve - 5500 juaņa / tonna, un atbilstošās pārstrādātā materiāla izmaksas ir 5050 juaņas / t, 5650 juaņa / t, 6650 juaņa / t , izņemot nodokļus.
Jaunu un pārstrādātu materiālu cenu atšķirības noved pie pieprasījuma pārvēršanas
Jo augstāka ir jauno materiālu cena, jo lielāka ir pārstrādāto materiālu dzīves telpa. Ja jaunu materiālu cena pārsniedz 8800 juaņas / t, pārstrādātu materiālu dzīves telpa ir lielāka; ja izejvielu cenas strauji pazemināsies un noslīdēs zem 8000 juaņas, pārstrādāto materiālu dzīves telpa būs mazāka. Pēc tirgus izpētes cenu atšķirība starp jauno un pārstrādāto materiālu (I līmenis) ir 1200-1500 juaņas / t. Strauji pazeminoties jauno materiālu cenai, cenu starpība tiks saspiesta zem 1200 juaņas / t, un pārstrādāto materiālu dzīves telpa būs mazāka. Ja cenu atšķirība starp jaunu un pārstrādātu materiālu sasniegs 2000 juaņas / t un 3000 juaņas / t, pārstrādāto materiālu nozare būs plaukstoša.
Spriedums par turpmāko cenu atšķirību: cenu atšķirība starp jauno polietilēna un pārstrādāto materiālu galvenokārt tiek uzturēta 700–1000 juaņu / tonnā; PP ir salīdzinoši labs - 1000–1300 juaņas / t; pet800-1000 juaņa / tonna; ir daudz veidu ABS, cenu starpība ir salīdzinoši liela, lejupslīdes laikā tā var būt 1300 juaņa / t, augstā - 2500 juaņa / t, nedaudz labāka; PS cenu starpība ir 1500–2000 juaņas / tonnā, jo jaunas jaudas nav, cenu atšķirība ir diezgan liela. Vispārīgi runājot, ABS un PS ir vislabākās cenu atšķirības, savukārt citu šķirņu cenu atšķirības ir salīdzinoši vājas.
Polietilēna sveķu cenas ietekme uz pārstrādātu materiālu pieprasījumu
Kad tīru sveķu cena pārsniedz 9000 juaņas / t, pieprasījums pēc pārstrādātiem materiāliem ir liels, un dzīvojamā platība ir liela. Piemēram, 2004. – 2008. Gada pirmajā pusē un 2012. – 2013. Gadā izejvielu cenas bija ļoti augstas. Lai samazinātu izmaksas, tika izmantoti vairāk pārstrādātu materiālu, tāpēc ievērojami palielinājās pieprasījums pēc pārstrādātiem materiāliem. Kad izejvielu cena nokrītas zem 8000 juaņas / t, izejvielu izmaksu samazināšanās dēļ klienti mēdz izvēlēties jaunus materiālus, un pieprasījums pēc pārstrādātiem materiāliem samazinās. Piemēram, no 2008. gada oktobra līdz 2009. gada pirmajai pusei, kā arī 2015. un 2016. gadam tas ir diezgan acīmredzams. Tomēr 2017. un 2018. gadā plastmasas atkritumu importa aizlieguma dēļ samazinājās pieprasījums pēc pārstrādātiem materiāliem, kas netika iekļauts. No tā var redzēt, ka dažos nākamajos gados visu polimēru salīdzinoši zemās cenas dēļ nākamajos gados palielināsies tīru sveķu īpatsvars, kas aizstāj pārstrādātus materiālus, un pieprasījums pēc tīrajiem sveķiem strauji pieaugs, kamēr samazināsies pieprasījums pēc pārstrādātiem materiāliem, kā arī tiks samazināta dzīvojamā platība.
Secinājums
1. Globālā plastmasas rūpniecība 2020. gadā ieviesīs jaunu jaudu palielināšanas kārtu, strauji samazinoties darbības līmenim.
2. PE / PP / mājdzīvnieku pārpalikums ir nopietns, un daži uzņēmumi, īpaši Ziemeļaustrumāzijā, saskarsies ar zaudējumiem.
3. ABS piegādes maksimums ir vēlāk nekā citiem produktiem, un maksimālais laiks ir īsāks.
4. PS kapacitāte gandrīz netiek paplašināta, bet pieprasījuma pieauguma potenciāls ir mazs.
5. Jaunu materiālu ilgtermiņa zemā cena ir nopietni samazinājusi pārstrādātu materiālu, jo īpaši PE, PP un mājdzīvnieku dzīvesvietu. ABS un PS pārstrādes uzņēmumu peļņas potenciāls ir liels.
